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比特币在哪里买卖比较划算?

Zhu Su 🔺 @zhusu

天天快资讯:如何客观评估区块链性能?

(资料图)

为什么说我们要先明确定义,因为实际上许多提高性能的方法根本不会提高可扩展性。一个简单的例子是使用更高效的数字签名方案,例如 BLS 签名,其大小大约是 Schnorr 或 ECDSA 签名的一半。如果比特币从 比特币在哪里买卖比较划算? ECDSA 切换到 BLS,每个区块的交易数量可能会增加 20-30%,从而在一夜之间提高性能。但是我们只能这样做一次——没有更节省空间的签名方案可以切换(BLS 签名也可以聚合以节省更多空间,但这同样也只是另一个一次性的技巧)。

实际上,区块链网络中还有很多提升的技巧也是一次性的(例如 SegWit),但对于我们来说,真正需要的是一个可扩展的架构来实现持续的性能改进,只有这样我们才能通过持续添加资源来持续提升性能。实际上在 比特币在哪里买卖比较划算? 比特币在哪里买卖比较划算? Web2 时代,这已经是一种通用的手段了,以搭建服务器为例,虽然我们可以直接搭建一个足够快的服务器,但最终一般都需要升级成为多服务器架构,其间就需要通过不断添加新的服务器来满足不断增长的数据存储 / 处理需求。

网络研究社区早就意识到了这一点,并指出长尾至关重要,即使是 0.1% 的进程出现延迟也会严重影响最终的用户体验。

批处理:大多数系统以某种方式批处理事务,这会导致产生可变延迟,因为某些事务必须等到批处理队列被填满后才会被处理。网络参与者可能会很幸运地乘上该批次的末班车。这些交易会立即得到确认,不会出现任何额外的延迟,但那些提前进入队列的人们就必须要花费更长的时间去等待确认。

不确定的拥堵:大多数系统都经历过拥堵的状况,这意味着发布的交易超过了系统可以立即处理的数量。当交易在不可预测的时间(通常抽象为泊松过程)广播时,或者当新交易的速率在一天或一周内发生变化时,或者响应外部事件时,拥堵程度可能会有所不同。

共识层差异:在一层确认交易通常需要一组分布式节点才能就区块达成共识,这可能会增加可变延迟,而不受拥堵的影响。工作量证明系统在不可预测的时间发现块。权益证明系统还可能增加各种延迟。

由于这些原因,一个好的指导方针是:关于延迟的声明应该以确认时间的分布呈现,而不是像平均值或中位数这样的单个数字。

支付渠道网络(例如闪电网络)就是一个很好的例子。作为经典的 L2 扩展解决方案,这些网络在大多数情况下都提供非常快速的支付确认服务,但有时它们需要通道重置,而这就可能会导致延迟提升几个数量级。

即使我们对确切的延迟分布有很好的统计数据,它们也可能会随着系统和系统需求的变化而随时间变化,如何比较竞争系统之间的延迟分布也非常模糊。例如,考虑一个系统,它确认事务的均匀分布延迟在 1 到 2 分钟之间(平均和中位数为 90 秒)。如果一个竞争系统在 1 分钟内准确地确认了 95% 的交易,而在 11 分钟内确认了另外 5%(平均 90 秒,中位数为 60 秒),那么哪个系统更好?答案是不同类别的应用可能选择并不一致。

在以太坊网络中,交易可以包含任意代码以及任意状态。以太坊中的 Gas 概念用于量化(并收取费用)交易正在执行的总工作量,但这是高度限定于 EVM 执行环境的。没有简单的方法可以将一组 EVM 事务完成的工作总量与使用 BPF 环境的一组 Solana 事务进行直接比较。将其中任何一个与一组比特币交易进行直接比较也并不合理。

更简单的执行层,例如只支持支付交易的 rollup 服务器,避免了量化计算的困难。但是,即使在这种情况下,支付的输入和输出数量也会有所不同。支付渠道交易所需的可变参数数量可能会有所不同,这会影响吞吐量。rollup 服务器的吞吐量可能取决于一批事务可以在多大程度上「归结」为一组较小的数据包。

延迟和吞吐量各自统计过后,我们还需要在二者之间进行综合权衡。正如 Lefteris Kokoris-Kogias 所述,这种权衡通常并不顺利,当系统负载接近其最大吞吐量时,延迟会急剧上升。

ZK Rollup 系统提供了吞吐量 / 延迟权衡的自然示例。大批量交易增加了证明时间,从而增加了延迟。但是,在证明大小和验证成本方面,链上算力将像更大规模的交易簇倾斜,从而提高吞吐量。

简单来说,在其他条件相同的情况下,更高的吞吐量应该会导致更低的费用。不过上面提到的第 3 点和第 4 点是区块链系统设计的基本问题。尽管对区块链共识协议进行了许多经济分析,但对于验证者需要多少收入,我们仍然没有达成一个共识性的模型。今天大多数系统都建立在有根据的猜测之上,即提供多少收入足以让验证者诚实行事的同时还不会影响网络对于用户的吸引力。在简化的模型中,让发起 51% 攻击的成本与验证者的奖励成正比即可。

比特币在哪里买卖比较划算?

HASHRAY

怎樣買比特幣最划算?

  • 有 18.15% 的投資人是使用信用卡來購買比特幣的
  • 有 22.13% 的投資人在用信用卡購買比特幣後沒有積極還清欠款
  • 投資人相信比特幣的增值將戰勝借款利息

結論是,我發現好像在 CoinsBank 刷信用卡購買還比均價面交便宜。那稍微補充說明一下 CoinsBank 的所有會發生的費用好了,首先用信用卡入美元進去要一個 3% + 9.95 USD 的手續費,所以若你一次入金大於 1,000 美元的話,這個刷卡手續費大概就是 4%。然後,在買 (交易) 的時候還有一個 Taker Fee 是 0.5%,所以到目前為止累計就是 4.5% 了,最後你買完要轉出到你的錢包時,還有一個出金手續費是 比特币在哪里买卖比较划算? 0.5%,於是,全部的費用就是 5% 了。然後,有一個小小討厭的地方,就是它的 BTC 出金手續費雖然是 0.5%,但是它還有訂一個最低手續費是 0.05 BTC,也就是說,你要一次買超過一個比特幣才會真的是 0.5%. 還好,萊特幣那邊沒有這個最低出金手續費的限制,所以變通的做法就是先買萊特幣,之後再在便宜手續費的交易所轉回比特幣。

最後,這個 CoinsBank 的審查是出名的難搞,各位在處理的時候要非常仔細小心,網路上有很多抱怨,都可以去仔細研究看看,相信,一旦耐心的通過整個審查,確認額度後,買賣交易過一個回合後,整個就會相對順暢了。

2018-02-21 補充內容:
台灣地區的朋友們,我最近幾次都是使用幣寶在買比特幣,價格都很漂亮,其中,最後一次幾乎都買在 CoinMarketCap 的價格上了!比較不完美的地方是交易量,現在還太小。推薦給大家。

Coinbase 案例研究

Coinbase 是一家正在成长的比特币钱包和交易服务提供商,总部位于旧金山,是世界上最大的消费者比特币钱包,也是美国首个规范的比特币交易所。比特币是一种以电子方式创建和存储的数字货币形式。该公司支持 300 万全球用户,促进了 190 个国家/地区的比特币交易,以及 比特币在哪里买卖比较划算? 26 个国家/地区的比特币和固定货币交易。除了钱包和兑换服务外,Coinbase 还提供 API,开发人员和商家可用于构建应用程序和接收比特币付款。

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在三年内,我们的比特币钱包基数从 0 增长到超过 300 万。通过提供快速的全球钱包服务,我们得以推动这种增长,但如果没有 AWS 这将很难实现。”

Rob Witoff
Coinbase 总监

自 2012 年成立以来,Coinbase 已迅速成为比特币交易领域的领导者。该公司在准备应对客户对比特币交易不断增长的需求时,意识自己需要投资于正确的底层技术。“我们现在正处于使这种货币合法化并将其推向大众的阶段”,Coinbase 总监 Rob Witoff 说。“作为其中的一部分,我们的核心原则是安全性、可扩展性和可用性。”

Witoff 表示,安全性是这些原则中最重要的部分。“我们为客户控制了数亿美元的比特币,这使得我们成为业内比特币储备量最大的提供商,”Witoff 说。“正如传统银行会严格保护客户在实体银行保险库中的资产一样,我们会利用服务器采取安全性相同甚至更高的保护措施。”

可扩展性也至关重要,因为 Coinbase 需要能够在不消耗宝贵的工程资源的情况下在全球范围内弹性扩展其服务。“作为一家初创公司,我们对于在哪些方面投入时间格外注意,”Witoff 说。“我们希望将重点放在客户如何与我们的产品和我们提供的服务进行互动上。我们不想为已经得到解决的基础设施重新设计解决方案。” Coinbase 还致力于为开发人员提供更多时间进行创新。“我们拥有富有创造力、勇于挑战极限的工程师,他们通过创新的新服务推动我们的初创公司不断向前发展,在不影响安全性的前提下为客户提供愉快的体验,”Witoff 说。“这就是我们需要就我们知道将成功的事情进行交流的原因。”

此外,Coinbase 比特币在哪里买卖比较划算? 寻求更好的数据分析解决方案。“基础设施的顶部到底部会生成大量数据,传统上这些数据将存储在远程且过时的仓库中。但我们越来越关注采用新技术,而不会失去可靠、可信赖的核心,”Witoff 说。“与此同时,我们希望尽可能实时地了解我们服务的运行方式。”

为了支持其目标,Coinbase 决定在云中部署其新的比特币交易平台。“我在 2014 年刚加入 Coinbase 时,这家公司由很多第三方托管服务提供商引导,”Witoff 说。“但由于我们是在计算机上管理实际价值和真实资产,我们需要完全控制我们的环境。”

为什么选择 Amazon Web Services

Coinbase 在 2014 年底对多家云技术提供商进行了评估,但对 Amazon Web Services (AWS) 最有信心。Witoff 曾在 NASA 的喷气推进实验室任职,有过在 AWS 上运行安全和敏感型工作负载的经验。基于此,Witoff 表示他“信任设计合理的 AWS 云。”

该公司开始使用 AWS Identity and Access Management (IAM) 设计新的 Coinbase Exchange,IAM 可以安全地控制对 AWS 服务的访问。“ 云计算提供可用于各种情况的 API,包括意外破坏公司”,Witoff 说。“我们认为,如果能够确保安全性和 Identity and Access Management 配置正确,我们的工程师就能在透明且值得信任的办公环境下专注于产品开发,这也是我们利用 AWS IAM 实施可审核自助式安全基础的原因。” 该交易平台在 AWS 上的 Coinbase 比特币在哪里买卖比较划算? 生产环境中运行,由定制的事务数据引擎以及 Amazon Relational Database Service (Amazon RDS) 实例和 PostgreSQL 数据库提供支持。 Amazon Elastic Compute Cloud (Amazon EC2) 实例也为交易提供支持。

该组织通过在多个 AWS 可用区中本地分发其应用程序,为全球客户提供可靠的钱包和交易交付。

Coinbase 在 AWS 创建了流数据洞察管道,由 Amazon Kinesis 托管的大数据处理服务进行实时交易分析。“我们所有的运营分析都会实时传输到 Kinesis,然后发送到我们的分析引擎,以便工程师可以从数据中搜索、查询和查找趋势”,Witoff 说。“我们还将 Kinesis 中的数据转移到单独的灾难恢复环境中。” Coinbase 还将洞察管道与 AWS CloudTrail 日志文件集成,后者将发送到 Amazon Simple 比特币在哪里买卖比较划算? Storage Service (Amazon S3) 存储桶,然后发送到 AWS Lambda 计算服务,然后根据 Docker 映像存储到 Kinesis 容器。这为 Coinbase 在整个 IT 环境中提供了完整、透明和可索引的审计日志。

每天,大约有 10 亿个事件(1TB 数据)通过该路径传输。“只要我们的安全组或网络访问控制被修改,我们就会实时收到警报,因此我们可以全面了解整个交易平台所发生的一切”,Witoff 说。对于其他大数据分析,Coinbase 使用 Amazon Elastic MapReduce (Amazon EMR)(一种使用 Hadoop 开源框架处理数据的 Web 服务)以及 比特币在哪里买卖比较划算? Amazon Redshift(一种托管的 PB 级数据仓库)。“我们使用 Amazon EMR 将我们不断增长的数据库处理为结构化、可指导行动的 Redshift 数据,这些数据可以告诉我们公司的运转情况并为接下来的行动做出指导”,Witoff 说。

该公司的所有网络都通过 AWS CloudFormation 模板进行设计、构建和维护。“它为我们提供了大量针对网络的版本控制功能,并允许进行无缝、精确的网络复制来实现按需开发和模拟环境”,Witoff 说道。Coinbase 还使用 Amazon Virtual Private Cloud (Amazon VPC) 终端节点来优化 Amazon S3 的吞吐量,并使用 Amazon WorkSpaces 为全球员工预置基于云的桌面。“随着在全球范围内扩展我们的服务,我们也会扩展我们的团队。我们依靠 Amazon WorkSpaces,为承包商提供对我们网络适当分片的按需访问,”Witoff 说。

Coinbase 于2015 年 2 月在 AWS 上推出了美国 Coinbase Exchange,并在最近将服务扩展到了欧洲。

Coinbase 能够使用 AWS 安全地存储客户的资金。“我认为 Amazon 的云就像我们自己的私有云,如果我们在云中部署了一些内容,我相信只有我的员工和管理员可以访问那些资产,”Witoff 说。“此外,安全地存储比特币仍然是我们的主要关注领域,这有助于我们赢得全球消费者的信任。AWS 不仅没有使用我们的资源来复制挑战已得到解决的新数据中心,并保护它的安全,还让我们能够提高自己的核心竞争力之一:安全地存储私钥。”

Coinbase 还依靠 AWS 快速扩大其客户群。“在三年内,我们的比特币钱包基数从 0 增长到超过 300 万。通过提供快速的全球钱包服务,我们得以推动这种增长,但如果没有 AWS 这将很难实现,”Witoff 说。

此外,该公司通过洞察管道可以更好地了解其业务。“使用 Kinesis 作为我们的洞察管道,我们可以为工程团队提供分析见解,而不必强迫他们跳过复杂的环路来遍历我们的信息,”Witoff 说。“比特币在哪里买卖比较划算? 他们可以使用该管道,轻松查看有关 Coinbase Exchange 运转情况的所有元数据。” 由于 Kinesis 提供一对多的分析交付方法,因此 Coinbase 可以在其主数据库以及新的实验数据存储中收集指标。“因此,我们可以跟上数据科学和数据分析领域最新、最强大、最令人兴奋的工具的发展速度,而不必对未经证实的技术承担过多的风险,”Witoff 说。

作为一家从第一天开始便在云中建立比特币交易平台的初创公司,Coinbase 具有比在内部创建交易平台更高的灵活性。“从我们核心的云开始,我们已经能够在其他人害怕的地方快速行动,”Witoff 说。“发展我们的网络拓扑,在全球范围内扩展,以及部署新的服务绝不仅仅是一些行动。这使我们能够花更多的时间来思考我们想要做什么,而不是我们能够做什么。” 这种敏捷性有助于 Coinbase 满足快速增长的业务需求。“我们的交易平台处于超高增长模式,我们正在全球范围内进行扩展,”Witoff 说。“对于我们推出服务的每个新国家/地区,我们都能够按地理位置进行扩展,只需按一下按钮就可以启动更多机器来支持更多用户。”

通过使用 AWS,Coinbase 可以更加专注于创新。“我们相信 AWS 可以管理我们堆栈的最低层,这样我在晚上就可以安心睡觉,”Witoff 说。“当我们进入更高层次的堆栈时(例如,凭借我们的洞察管道),我们能够在业务上达到新的高度,因此我们可以专注于针对未来的金融进行创新。” 比特币在哪里买卖比较划算?

三箭資本破產:套利、槓桿與骨牌效應

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三箭資本的兩位創辦人 Su Zhu 和 Kyle Davies 是美國一所貴族高中的同班同學。2008 年大學畢業後,他們陸續在瑞士信貸、Flow Traders 和德意志銀行工作了幾年,後來在 2012 年共同成立三箭資本。當時他們都還未滿 30 歲。

三箭資本成立之後並不是一腳踏入幣圈,而是從他們最拿手外匯套利開始。根據加密貨幣交易所 BitMEX 創辦人 Arthur Hayes 的 敘述 :

當時香港、新加坡和東京的投資銀行界聯繫相當緊密,雖然我是幾年後才在幣圈直接認識他們,但我們有共同朋友圈。Su Zhu 和 Kyle Davies 是以套利起家的交易者。他們擅長從微小的價差中獲利。只要多做幾次,錢就會越滾越多。他們最初是做無本金交割遠期外匯(Non-Delivery Forward)的套利,也是三箭資本的賺錢方式。

不過創辦人 Su Zhu 相當看好區塊鏈將會像網際網路一樣推動典範轉移,於是在 2018 年幣圈熊市時開始大量買入加密貨幣。在三箭資本眼裡,BTC、ETH 就像另一種市場效率低落的「新興市場貨幣」,到處都是套利機會。

以 BTC 為例,過去這幾年有許多投資機構想買入 BTC,卻無法像一般投資者透過註冊幣安等交易所直接購買 BTC,只能透過灰度投資發行的 GBTC,以持有證券的方式間接投資比特幣。

這使得 GBTC 在 2021 年之前長期溢價 10% 到 30% 不等。這些溢價看在三箭資本這樣的投資機構眼裡,就是白花花的現金。他們會捧著 BTC 現貨向灰度購買 GBTC,再將 GBTC 以溢價賣到二手市場獲利。

除了 BTC 之外,三箭資本的另一個套利工具是 UST 美元穩定幣。

三箭資本是 Terra 生態系的大金主之一,今年 2 月更以約 2 億美元 加碼投資 Luna Foundation Guard,並換得一大筆分批解鎖的 LUNA 幣。

後來的事大家都知道了。三箭資本還來不及等代幣解鎖,UST、LUNA 價格就崩盤 2 。用 2 億美元換來的 LUNA 幣,也跌到只剩幾百美元。這筆投資可說是全軍覆沒。

但在這之前,三箭資本就已經利用 Anchor Protocol 3 的 20% 年利率套利賺得盆滿缽滿。同樣根據 Arthur Hayes 的敘述:

在 Anchor 開出年利率 20% 的誘惑下,那些所謂的基金經理的批判性思維全都會被拋諸腦後。對於像 Su Zhu 和 Kyle Davies 這樣以套利起家的交易者更是如此。

他們的套利方法也很單純,只要從市場借入年利率低於 20% 的美元並換成 UST,再將 UST 存入 Anchor 就能獲得 20% 的利息。只要將 20% 利息減去借款成本,就是他們的未實現收益。為了實現收益,三箭資本只要反向從 Anchor 連本帶利領回 UST,再將 UST 換成美元償還貸款。剩下的錢就是獲利。

如果要讓獲利最大化,就要想辦法借到更多本金、降低借款利率,而且抵押品越少越好。不過在 DeFi 市場,三箭資本和其他投資者一樣都是一個「地址」,無法獲得特殊禮遇。因此,三箭資本更喜歡向 CeFi 市場借錢。

中心化借貸服務 BlockFi 就「 認得 」三箭資本是他們的投資人,自然會給予更好的借款條件。美國上市公司 比特币在哪里买卖比较划算? Voyager Digital 更大膽,他們 借出 1.5 萬顆 BTC 和 3.5 億美元給三箭資本但沒有要求任何抵押品。

畢竟管理 180 億美元資金、在幣圈呼風喚雨的三箭資本,怎麼可能還不出「區區」幾億美元?即便有顧慮,市場的激烈競爭還是讓這些 CeFi 借貸公司選擇忽視潛在的風險。畢竟如果沒有把錢借出去「工作」,就無法提供存戶更高的存款收益率。

更何況這次借錢的是三箭資本。Su Zhu 在推特上擁有 56 萬追蹤者,還曾在 2021 年底證明了自己的社群影響力。當時他發文批評以太坊背棄使用者,放任 gas fee 高漲的問題不管,隨後大動作將三箭資本持有的 ETH 轉入交易所,作勢要賣出。

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Zhu Su 🔺 @zhusu

November 21st 2021

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消息一出,ETH 價格應聲下跌。沒想到,幾天之後 Su Zhu 竟然「抄底」買入 6.6 億美元的 ETH。割了一波韭菜。散戶投資者對三箭資本當然恨得牙癢癢。但看在中心化借貸公司眼裡,這起事件反倒成了三箭資本的影響力「勳章」,也更願意借錢讓他們開槓桿。

但三箭資本沒料到,當初大力支持的 UST 穩定幣價格竟然在 5 月初大幅脫鉤。想賺利差卻虧掉了本金。而且本金還都是用抵押、信用槓桿的方式,向別人借來的。

雖然三箭資本在巔峰時期曾管理高達 180 億美元的資產,但絕大部分可能是看得到卻吃不到。

以 LUNA 為例,三箭資本斥資數億美元買幣,但必須遵守鎖倉期的規定,在緊急時刻無法直接拋到市場上變現救火。就算代幣已解鎖,如果市場上的流動性不足,難以支撐瞬間的大筆賣單,代幣就只會越賣越便宜。

上個月區塊勢 討論 過的 Celsius,就是急於變賣手上的 stETH 應付用戶擠兌,結果越賣越虧。而當時市場上還有另一個賣方 —— 三箭資本 —— 賣的 stETH 比 Celsius 比特币在哪里买卖比较划算? 更多、更急,虧損也就更大。

一旦消息走漏,用戶開始恐慌性擠兌,恐怕就得步上 Celsius 的後塵 4 。

紙包不住火。上週將 1.5 萬顆 BTC 和 3.5 億美元「裸借」給三箭資本的 Voyager Digital 已經 宣佈 暫時關閉用戶提領,公司股價也大跌近九成。而 BlockFi 最終損失約 8,000 萬美元,雖然還沒有關閉提領,但已經預防性地與 FTX 談好 信用貸款、收購條件以應付用戶的擠兌潮。

三箭資本的破產,可說是 LUNA、UST 崩盤後引發的第二波大海嘯。

第一波海嘯 5 造成 DeFi 報價機失靈、stETH 出現負溢價或是投資者爆倉。這屬於機制漏洞或只是短期市場變化。未來只要修正機制,就能提前預防。而且投資者也可以在第一時間,從公開的鏈上數據得知即時情況,不會有什麼「驚喜」。

但第二波海嘯引發的 CeFi 破產危機,不僅凸顯各家借貸機構的風險管理不足,更大的問題在於資訊不透明。

過去每當 DeFi 被駭或是機制出現漏洞,投資者就會趕緊將資金轉移到比較「安全」的 CeFi 避險。但經過這次事件,大家會發現 CeFi、DeFi 並沒有誰比較安全,只是安全機制不同。

DeFi 的安全性是建立在公開透明的機制上,而 CeFi 的安全性則是建立在不公開且難以衡量的信任上。雖然建立信任比建立機制更有效率,但完善的機制比信任更禁得起考驗。

此外,也請大家推薦區塊勢給親朋好友。若想查閱區塊勢過往的出刊內容,可以參考 文章列表 。有鑒於常會有讀者寄信來問我推薦碼,因此我將它們 整理 成一頁。歡迎大家使用。