什么是外汇期权交易?
外汇期权
外汇期权 （Foreign Currency Options）
目录
1 外汇期权 概述
2 产品功能与特点
3 外汇期权 的相关概念
4 关于长期限外汇期权
[b]外汇期权 概述 [/b]
外汇期权 又称货币期权（Currency Option）是一种选择契约，其持有人即期权买方享有在契约届期或之前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利，而期权卖方收取期权费，则有义务在买方要求执行时卖出（或买进）期权买方买进（或卖出）的该种外汇资产。
产品功能与特点
外汇期权 买卖是近年来兴起的一种交易方式，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充。它既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性。
某家合资企业手中持有美元，并需要在一个月后用日元支付进口货款，为防止汇率风险 ，该公司向中国银行购买一个“美元兑日元、期限为一个月”的欧式期权 。假设，约定的汇率为1美元＝110日元，那么该公司则有权在将来期权到期时，以1美元＝110日元向中国银行购买约定数额的日元。如果在期权到期时，市场即期汇率 为1美元＝112日元，那么该公司可以不执行期权，因为此时按市场上即期汇率 购买日元更为有利。相反，如果在期权到期时，1美元＝108日元，那么该公司则可决定形式期权，要求中国银行以1美元＝110日元的汇率将日元卖给他们。由此可见，外汇期权 业务的优点在于客户的灵活选择性，对于那些合同尚未最后确定的进出口业务具有很好的保值作用。
[b]外汇期权 的相关概念 [/b]
买进期权与卖出期权 ：买进期权是指和约持有者有权利以执行价格买进一定数量的外汇。卖出期权 是指和约拥有者有权利以执行价格卖出一定数量的外汇。
履行和约：外汇期权 的持有者，有权利决定是否“履行”和约，或听任合同到期而不执行。 履约价格或执行价格：即期或远期和约上的价格，都是反映当时的市场价格。外汇期权 中，未来结算所履行的价格称为履约价格或执行价格。履约价格决定于和约签定的当初，可能完全与即期和远期汇率 不同。
到期日：外汇期权 和约有一个最后的到期日。期权的持有者如果希望履行和约，必须在和约到期前通知另一方。到期日表示为某年、某月、某日的某个时间，如，1999年11月18日 ，东部标准时间早晨10：00。 中的有关术语
平价：如果期权的履约价格（即合同价格）等于当时的即期汇率 ，称为即期-平价。如果履约价格等于当时对应的远期汇价，称为远期-平价。如，3个月期的期权履约价格与3个月期的远期汇率 都是1.7500DEM/USD。
折价：对于期权的持有者来说，当履约价格（如：1.5000的DEM卖出期权 ）优于即期汇率 （如，1.8000DEM/USD）时，即为即期-折价。对于远期-折价亦然。
溢价：很容易猜出，溢价就是指对于期权的持有者来说，当履约价格（如：1.8000的DEM卖出期权 ）不如即期汇率 （如，1.5000DEM/USD）时，即为即期-溢价。
[b]关于长期限外汇期权 什么是外汇期权交易? [/b]
长期限外汇期权 与一年期以内的外汇期权 什么是外汇期权交易? 交易类似，长期限外汇期权 交易也由执行价格、期权手续费及欧式、美式类型等因素构成。利用这种产品，可以对一年期以上的外汇债务汇率风险 进行管理。其优点是比较灵活，但不足之处在于购买期权需要支付手续费，而卖出期权 可能会承担很大的风险。
外汇期权是什么意思？ 外汇期权交易的目的是什么？
外汇 期权(foreign exchange options)也称为货 币 期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量 外汇 资产的选择权。 外汇 期权是期权的一种，相对于 股票 期权、指数期权等其他种类的期权来说， 外汇 期权买卖的是 外汇 ，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货 币 ，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。
外汇 期权交易的目的是什么？
很多的 投资 者都选择在 外汇 市场中进行 外汇 期权交易，并且越来越多的人都参与到了 外汇 期权交易当中，那么为什么参与 外汇 期权交易的人越来越多呢?其实答案很简单，交易者使用 外汇 期权交易大部分有两个主要目的。 外汇 期权交易的目的是什么?第一个目的是从 外汇 市场中获利，相信这是很多人的目的，第二个投身于 外汇 期权交易的目的是规避风险。 外汇 期权交易的目的是什么? 外汇 期权可以帮助 投资 者有效的规避因为市场波动给 投资 者带来的潜在风险。因此，很多的 投资 者都使用 外汇 期权以减少自己的交易风险。 外汇 期权交易的目的是什么?很多的 投资 者使用 外汇 什么是外汇期权交易? 期权交易以获取更大的利润，尤其是对那些善于分析未来市场的发展趋势的 投资 者更是喜欢使用 外汇 期权交易进行 投资 者，在这些 投资 者使用了各种各样的 外汇 分析工具后，他们或许对后市的走势有了大概的理解。然后他们可以买期权并等待。更多股市知识，可以通过QR技术分析社区来了解。
什么是外汇期权交易?
2022-08-08 17:03:26 |来源：桃江县日报
外汇期权投资合同外汇期权投资合同 甲方: 乙方: 甲乙双方根据《银行分行个人期权业务投资章程》的规定，为明确双方权利、义务，协议如下: 第一条 乙方为实现外币。外汇期权交易也是一种远期的外汇交易，其于一般的远期外汇交易不同之处，合同法关于合同价主要是外汇交易中包括期权的买卖。 外汇期货交易与远期外汇交易都是载明在将来某一特定日期，以事先约定的价格。
(四)外汇期权合同法 外汇期权交易法是指进出口商通过签订外汇期权交易合同的方式来防范外汇风险的方法。其中，进口商购买“看涨期权”外汇期权一手，出口商购买“看跌期权”。个人外汇期权投资合同要怎样写才能保证双方利益?以下由文书帮我提供个人 第三条 期权的执行价格以甲乙双方签约时甲方___报价中挂盘标 外汇期权投资合同阅读参考。 出的汇。
外汇期权合约的交割方式
外汇期权合约的交割方式外汇期权合约的标准化主要体现在: 1.交公司期权合同 时间:2019-05-12 05:02:32 作者:admin 股票期权奖励合同 甲方: 地址: 法定代表人: 乙方: 身份证号: 根据公。期权合同法是指具有外汇债权或债务的企业 ，合同法实务教材哪个好 通过外汇期权市场进行外汇期权交易以消除或降低外汇风险的做法。它分为进口商买进。
个人外汇期权投资合同协议.docx外汇期权合约，个人外汇期权投资协议甲方乙方甲乙双方根据银行分行个人期权业务投资章程的规定为明确双方权利义务协议如下第一条乙方为实现外。2、按照期权的合同性质有买进期权和卖出期权之分 买进期权(Call Option)又可称为看涨期权买入看涨期权和卖出看涨期权，其购买者(Call 什么是外汇期权交易? Buyer)支付保险费并取得按固定汇率购买特定数量外汇的权利，建造合同法确认收入其出售者(。
在外汇期权合约规定的期限内
在外汇期权合约规定的期限内第一条 乙方为实现外币存款的保值、增值，合同法考试判断题合同法的五大基本原则武汉市劳动合同法律师自愿选择银行的期权投资产品，合同法动画本着自负盈亏的原则，在同意遵守《___银行___分行个人期权业务投资章程》中各项规定的。期权合同法举例说明 现以欧式期权为例来说明外汇期权合同的避险作用。 例如，一美商从英国进口一批货物价值100万英镑，3个月后支付。当时外汇汇率为1英镑=1.5美。
外汇期权交易的特点
外汇期权交易的特点 外汇期权投资合同 甲方:___ 乙方:___ 甲乙双方根据《___银行___分行个人期权业务投资章程》 的规定，合同法开票为明确双方权利、义务，协议如下: 第一条 乙方为实现外币存款的保值、增值。我推荐 个人外汇期权投资协议 ★以下是为大家整理的个人外汇期权投资协议文章外汇期权账务处理，合同法6263条解读供大家参考
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个人外汇期权
一、业务定义
个人外汇期权业务是指在我行开立外汇存款帐户的个人客户自愿与我行协商签订期权合同，约定期权买方支付给卖方一定的期权费,获得按照期权合同约定的币种、名义金额、执行汇率和日期向期权卖方买入或卖出某种外汇的权利，期权卖方有责任按照期权合同的内容履行其义务的业务。
期权业务中买卖的期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权是指期权买方到期买入被报价货币并卖出报价货币的期权，看跌期权是指期权买方到期卖出被报价货币买入报价货币的期权。
期权按执行汇率和即期汇率的关系分为平价期权、价外期权、价内期权。平价期权指执行汇率与即期汇率相同的期权。价外期权指执行汇率高于即期汇率的看涨期权，或执行汇率低于即期汇率的看跌期权。价内期权指执行汇率低于即期汇率的看涨期权，或执行汇率高于即期汇率的看跌期权。目前我行办理的个人外汇期权均为平价期权。
期权业务的相关交易包括期权交易和期权到期执行交易。期权交易指期权的买入或卖出。期权到期执行交易指期权买方在期权到期日当日，按照期权合同约定的名义金额、执行价格向期权卖方买入或卖出特定标的交易。
二、个人外汇期权的货币对，起始金额，期权期限和期权类型
我行个人外汇期权货币对包括欧元兑美元、美元兑日元、英镑兑美元、澳大利亚元兑美元、美元兑加拿大元、美元兑瑞士法郎。各货币对中，前者为被报价货币，后者为报价货币。
我行个人外汇期权业务起始交易的名义金额为等值1万美元，按个人外汇买卖即期汇率中间价计算。
我行个人外汇期权业务的期限为两周、一个月、二个月、三个月。到期日如遇国内或国外节假日时，则根据有关市场惯例顺延调整到期日。
我行个人外汇期权业务的期权类型为欧式期权。欧式期权是指期权买方只有在期权到期日当日的截止时间之前才有执行期权合同约定的权利，截止时间为北京时间14：00。
三、期权交易的参数选取
即期汇率：采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价。
执行汇率：执行汇率的选取规则如下：平价看涨期权和平价看跌期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价；价外看涨期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价加上一定的基本点，价外看跌期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价减去一定的基本点；价内看涨期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价减去一定的基本点，价内看跌期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价加上一定的基本点。
名义金额：客户与我行确定期权交易货币对中某一币种的名义金额后，根据双方商定的执行汇率折算出另一币种的名义金额。
期权费：我行对客户的期权费率采取在期权费率基准价基础上加减点的方式确定。期权费率基准价由我行总行金融市场部根据国际金融市场行情确定，加减点水平由我行总行资产负债管理部确定。我行以美元期权费率的形式发布各货币对的期权费率。我行与客户进行期权买卖时，以美元收付期权费。
起息日：期权起息日是达成期权交易的当日，期权起息日是期权费收付的日期。
到期日：期权到期日是期权执行和交割的日期。
四、客户与我行叙做个人外汇期权的基本流程
客户在叙做期权交易之前必须在我行开立外汇存款账户，作为期权交易资金结算帐户。
客户在叙做期权交易之前必须与我行签订《个人外汇期权交易客户承诺书》。客户如委托有权代理人签字代理交易，有权代理人须出具经公证的委托授权书。
1.客户买入期权
客户买入期权时无须缴纳保证金。
客户买入期权时须逐笔填写《个人买入外汇期权交易申请书》，同时须授权我行在期权到期有收益时代为执行期权。客户的外汇存款帐户在期权到期日当日必须保留全额期权买方到期卖出货币以备交割。如果客户的外汇存款帐户资金不足，将视为客户自动放弃执行的权力。
我行根据客户申请交易的期权产品、名义金额及期权费率计算出客户应付的期权费。客户在交易达成时向我行支付期权费。我行向客户出具《个人买入外汇期权交易证实书》。
我行在到期日比较客户买入期权的市场参考汇率和执行汇率，如客户到期有收益，我行将代客户执行到期期权。如客户到期期权没有收益，将不执行。我行向客户发出《个人买入外汇期权到期交割通知书》，通知期权的执行情况。
2.客户卖出期权（我行当前只允许客户买入期权，未开办客户卖出期权业务，以下流程供参考）
客户卖出期权时须以期权买方到期买入货币全额缴纳保证金。
客户卖出期权时须逐笔填写《个人卖出外汇期权交易申请书》，同时须授权我行在期权成交日与期权到期日之间冻结其保证金帐户。
我行根据客户申请交易的期权产品、名义金额及期权费率计算出客户应收的期权费。交易达成后，我行从客户的存款账户中扣划全额的期权买方到期买入货币的保证金，存入开立的保证金帐户，同时冻结该保证金帐户。我行向客户出具《个人卖出外汇期权交易证实书》。我行在交易达成当日将期权费存入客户指定的结算帐户。
我行在到期日如决定执行客户卖出的期权，将释放客户的保证金帐户并销户，并按照期权合同的约定与客户进行交割。如我行决定不执行客户卖出的期权，将直接释放客户的保证金帐户并销户。我行向客户发出《个人卖出外汇期权到期交割通知书》，通知期权的执行情况。
3.客户反向平盘
客户进行期权反向平盘时,须携带原期权交易的《个人买入外汇期权交易证实书》（或《个人卖出外汇期权交易证实书》）,并逐笔填写《个人买入外汇期权平盘申请书》（或《个人卖出外汇期权平盘申请书》）。
客户买入（或卖出）的期权反向平盘后，原买入（或卖出）的期权以及反向平盘卖出（或买入）的同一期权到期时均无须交割。反向平盘后，我行在客户原期权交易的《个人买入外汇期权交易证实书》（或《个人卖出外汇期权交易证实书》）上加盖“已平盘”的字样，并向客户出具《个人买入外汇期权平盘证实书》（或《个人卖出外汇期权平盘证实书》。
客户期权反向平盘时的保证金处理：客户反向平盘卖出原买入的期权，无需就该笔反向平盘交易在我行存入保证金；客户反向平盘买入原卖出的期权，我行于客户反向平盘当日释放客户原卖出期权时的保证金帐户。
五、开办个人外汇期权业务的分行，业务办理方式，业务办理时间
截止2011年11月，我行北京分行、上海分行已开办个人外汇期权业务，其他分行也将陆续开办此业务。有此业务需求的客户，可同我行当地分行联系。
目前我行个人外汇期权业务办理方式只支持包括网点柜台和电话银行两种渠道办理。
个人外汇期权业务网点柜台办理时间为工作日我行网点营业时间。电话银行渠道办理时间为每个工作日10：00-19：00。每逢公众假期调整休息日时，我行将通过各交易渠道发布节假日期间个人外汇期权开办时间的通知，请客户提前关注。