期权是在期货的基础上衍生出来的一种金融衍生品, 指的是未来的购买或者出售某项资产的权利。期权买方向期权卖方支付一定金额的权利金，同时获得某种未来可以行使的权利，而期权卖方收取权利金，同时承诺当期权买方行使期权所规定的权利时履行兑付义务。
期权(options)基础知识 – 第一讲【牧羊场投资理财系列】
但是为了回到开篇提到的GME的例子，小编还是打算简单介绍一下gamma，以方便读者吃瓜。Gamma是每一单位股价的变化，导致delta发生的变化。如果把option price作为因变量，stock price为自变量，那么gamma就是此函数的二阶导。回到GME的案例，由于很多人预期空头要填补short positions，那么会推高股价，所以他们希望通过大量购买看涨期权来获利。又由于卖出合约的一方(一般来说是做市商 market maker)通常买入标的股票来做风险管理(delta/gamma hedging，买入股数具体根据delta和gamma有关)，所以大量购入看涨期权的行为间接推高了标的股票的价格，然后大家把这个行为叫做gamma squeeze。
期权简介（1）：美式看涨期权
期权是在期货的基础上衍生出来的一种金融衍生品, 指的是未来的购买或者出售某项资产的权利。期权买方向期权卖方支付一定金额的权利金，同时获得某种未来可以行使的权利，而期权卖方收取权利金，同时承诺当期权买方行使期权所规定的权利时履行兑付义务。
期权市场通常不按照实物交割结算，一般是以获利部分等值的现金作为结算。假设目前中国石化的价格为7元，则买方若选择此时行权，卖方将向买方支付（7元– 5元）*200 = 400元的现金。此种情况下，买方的净收益为400元—80元= 320元；而卖方的净亏损为-320元。上述是假设股票上涨的情况。