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外匯交易入門知識

美國股市平均收益最全面跟踪ETF

指数型基金

指数基金是以特定的指数为标的指数 [1] ,并以该指数的成份股为投资对象, [1] 通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合, [1] 以追踪标的指数表现的基金产品。目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。 [1] 投资服务机构Portfolio Solutions和Betterment曾经发布研究报告,分析持有10种资产的投资组合在1997年至2012年间的表现。结果发现,指数基金投资在82%到90%的情况下,表现好于主动管理投资。

指数型基金 选择标准

指数型基金 运作

指数型基金 指数的选择

指数型基金 投资组合构建

指数型基金 组合权重调整

指数型基金 误差监控调整

指数型基金 编制原理

指数型基金 设立原则

指数型基金 运作方法

指数型基金 相关总结

指数型基金 分类

指数型基金 按复制方式

指数型基金 按交易机制划

指数型基金 选择方法

指数型基金 购买渠道

指数型基金 发展情况

指数型基金 历史现状

指数型基金起源于美国并且主要在美国获得发展。世界上的第一只指数基金于1971年出现于美国,是富国银行(WELLS FARGO BANK)向机构投资者推出的指数基金产品,当时所引起的反对远远多于支持和拥护。到了70年代后期,才有一些年金基金,包括美国电报电话公司(AT&T)在内,部分地改变了对指数投资的看法。进入80年代以后,美国股市日渐繁荣,指数基金逐渐开始吸引到了一部分投资者的注意力。直到九十年代以后,指数基金才真正获得了巨大发展。1994年到1996年是指数基金取得成功的三年。1994年,标准普尔500指数增长了1.3%,超过了市场上78%的股票基金的表现;1995年,标准普尔500指数取得了37%的增长率,超过了市场上85%的股票基金的表现;1996年,标准普尔500指数增长了23%,又一次超过了市场上75%的股票基金的表现。三年加在一起,市场上91%的股票基金的收益增长率低于标准普尔500指数增长率,指数基金的概念开始在投资者的心中树立了良好的形象,也获得了基金业的广泛注意,指数化投资策略的优势开始明显地显现出来。

经过20多年的快速发展,美国的指数基金已发展成一个规模庞大、种类丰富的基金业分支。现在美国最成功的指数基金管理人为先锋(Vanguard)和DFA(Dimensional Fund Advisors)。

先锋所管理的指数基金已逾1,000亿美元,其旗下的先锋标准普尔500指数基金(Vanguard S&;P 500 Index Fund)在1997年全球基金排行榜中,以690亿的规模名列第二位。美国的各家基金管理公司,包括富达(FIDELITY)、美林(MERRILL LYNCH)、追发(DUEYFUS)等著名基金管理公司,基本上都管理着一只或多只指数基金。

精华!ETF分红基金解析:特点、策略、风险一文秒懂

像ETF基金的许多细分市场一样,对于ETF分红基金来说,股息是最重要的事。在美国上市的分红型ETF总投资2200亿美元中,排名前10位的基金占这些总资产的73.5%。一小部分ETF分红基金主要通过股票投资寻求股息收入和长期资本增长。它们喜欢挑选股息持续增长的股票,尽管这些股票的收益率可能没有那么高。持续的股息增长通常是公司财务状况良好的一个体现,因为它表明公司的流动性很好,可以在派发股息的同时利用现金流去扩展更多的业务。分红型ETF中资产规模最大的Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)(402亿美元)是采取股息增长策略的一个典型代表。VIG持有至少连续10年增加股息的美国公司股票。

美國股市平均收益最全面跟踪ETF

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF成立于2002年,之后迅速成为ETF界中的债券ETF之王。该基金自成立以来累计增长32%,派息达到2.5-5.8%。该基金的全部持仓都是美国国债——主要是美国10年期和30年期的债券。

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ETF来源

iShares旗下一共管理299只ETF,大部分属于股票型ETF,还有少量债券型和大宗商品类型的ETF。这299只ETF中,管理的净资产规模从250万美元到710亿美元不等。其中管理710亿美元资产的是iShares Core S&P 500 ETF (IVV),它追踪标普500指数的成分股票,持仓前二名是苹果和微软。

而规模最小的250万美元资产的ETF是在2014年创立的iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ),它是一只投资墨西哥电信产业和消费者市场为主的ETF。这说明iShares在ETF界是大小通吃的。

2004年,贝莱德从大都会人寿(Metlife)手中以3750万美元购入一家证券研究和管理公司SSRM Holdings, Inc.。

关于Blackrock Capital ETFs

贝莱德的Capital ETFs拥有超过440只iShares ETF,其中275只在美国境内进行买卖,iShares ETF大概占了整个美国ETF市场的一半份额。

“越跌越买”!多只医药ETF规模创新高

其中,博时恒生医疗保健ETF年内基金份额增长最多,净增长了85.42亿份,易方达 沪深300 医药卫生ETF、华宝中证医疗ETF分别以80.97亿份、69.58亿份的净增长排在二三位。 资金流 入方面,目前医药板块规模最大的产品为华宝中证医疗ETF,虽然其一季度规模相较于去年年底下降了约10亿元,但二季度以来资金又出现回流,截至8月5日资金净流入18.53亿元,产品规模也站上148.76亿元的历史高位。

看好医药板块投资价值

中医药板块上,谭弘翔表示,中医药作为我国独特的资源,在经济社会发展中发挥着重要作用,具有重要的经济价值和文化价值,随着政策红利持续释放,我国中医药市场有望在供需两端双轮驱动下实现稳健增长。需求方面,老龄化现象加深、国民健康意识提高,都会催化中医药产业的蓬勃发展;供给方面,近年来国家大力发展中医药事业, 中药 注册分类新标准推动 中药 创新提速,产业发展的市场前景广阔。